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有供应链金融还需要药神吗?

发布时间:2018-07-30 11:01:15    点击量:

  医药行业供应链金融产品可以解决长期困扰我国医药行业发展的问题,为我国医药企业快速发展提供有力的金融保障,并可以通过医药行业服务带动供应链融资业务的快速发展。当前阶段,我国供应链金融在医药行业的应用处于初级阶段,本文将对供应链金融在医药行业的应用模式进行简单分析,并罗列可能的风险点。

  一、 供应链金融模式发展现状及其特点

  供应链金融,是现今中小企业一种重要的融资渠道。此种服务模式起源于传统银行,是针对企业供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个核心企业,以核心企业为出发点,为整个供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套的中小企业,解决中小企业融资难的问题。另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销环节中,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的整体竞争能力。近年来,伴随着我国近年来互联网+的迅速发展,当前供应链金融模式不仅限应用于传统银行,还逐渐应用到互联网借贷中。

  二、供应链金融模式在医药行业中的应用及其作用

  (一) 医药行业上游采购环节供应链金融模式应用

  供应链金融模式针对医药企业固定资产较为有限、流动资产等占有一定份额特点,在创新银行传统抵押、质押和票据业务的基础上,基于医药企业在供应链中的实际融资需求而推出的金融服务模式。根据医药行业产业链中采购环节特点,对于采购环节的金融产品应用较多的是国内保理和应收账款质押业务。

  首先,国内保理业务是指上游供应商以核心企业(医药生产企业)赊销并形成应收账款,通过银行或金融机构向供应商提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收等的一系列综合性金融服务。

  其次是国内应收账款质押授信业务,该业务是指上游供应商向核心企业(医药生产企业)赊销形成应收账款,并将相关应收账款质押给银行或者金融机构获得授信额度或具体融资规模。应收账款质押授信企业以应收账款回款作为主要还款来源。

  (二) 医药行业下游销售环节供应链金融模式应用

  医药行业下游企业当前大致有两种不同的应用方式。首先是保兑仓业务,保兑仓业务是指银行或融资金融机构针对药品供应链中药品生产企业的下游客户,例如药品经销商代理商等,因为其在核心企业采购药品收到销售款时存在回款账期,从而短时间内缺乏流动资金时所提供的融资方案。保兑仓业务是银行或金融机构通过与核心企业(医药生产企业)、医药公司签订三方业务合作协议,允许医药公司以现金和银行承兑汇票或者国内信用证等提货,核心企业受托保管药品,医药公司向银行或金融机构申请付款后,银行会通知核心企业发货,核心企业再按照银行指令进行发货。第二种则是通过订单融资模式实现行业的供应链金融。订单融资业务是指企业凭信用良好的买方产品订单,在生产能力有保障并能提供有效担保的条件下,由银行或其他金融机构提供专项贷款,供企业购买原材料并组织生产,企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。这种融资方式对于资质较好,有稳定供销渠道的公司或者与作为核心企业关联公司的医药公司更有效。如果其下游企业是处于强势地位的医院,当医院向医药公司批量购买药品和医疗器械时不愿向银行或者金融机构申请融资服务,且不对医药公司确认应收账款时,提供供应链金融服务的金融机构可以为医药公司提供融资。

  (三)医药供应链金融的优势

  现今我国正在大力开展医药行业改革,医药企业是否能获得资金支持来迎接挑战是其能否得以生存和发展的关键,此时供应链金融模式的应用能在一定程度解决医药中小企业资金方面的困扰。首先,供应链金融能使医药中小企业迅速筹措短期资金,保证营运的持续性以及整个行业供应链的畅通,帮助其减小资金的短缺,有效的改善医药行业流通环节的融资困境。其次,供应链金融模式的应用还有利于促进银行与中小企业的融资合作。长期以来,我国医药流通行业就存在中小企业占比大,且相比大型企业竞争力又严重不足的问题。因此,为加强医药连锁经营,提高药品零售连锁企业的市场占有率,在培育大企业的同时,还通过中小企业融资合作打通资本流通环节来促进中小企业健康发展。

  三、 医药企业供应链融资模式可能的风险

  发展医药行业供应链金融虽然能为供应链各节点企业甚至金融机构带来“共赢”的效果,但提供融资服务的金融机构却不得不面对各种各样的风险。

  首先是市场风险。企业在所有经营活动中,需要面对来自市场的风险。市场形势的变化会给整个供应链带来经营风险。药品作为一种特殊的商品,受国家医改政策、招投标的政策影响较大。例如“两票制”将医药工业企业的销售底价曝光,使得医药行业获利减少从而导致整个资金链条发生断裂。

  其次是国家法律政策风险。现阶段我国的供应链金融模式的相关法律政策尚未完善,而只有依照国家相关法律法规企业才能开展正常的应景,所以后续法律政策的变化也会对中小医药企业供应链融资带来风险。

  然后是核心企业道德风险。在整个供应链金融模式中,核心企业一般比其他医药企业拥有更多的资源和更雄厚的实力。在供应链融资活动的过程中,如果核心企业为了自身利益出现压迫下游弱势企业的情况,将不利于整个供应链的稳定发展。

  最后是供应链中企业面临的经营风险。根据国家《药品生产质量管理规范》对药品生产与流通环节提出的更高要求,对于部分为了节省成本、降低标准的中小企业来说,存在随时被停业的风险,这也给整个供应链融资模式带来挑战。

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