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应收账款质押融资风险分析

发布时间:2018-02-11 10:51:00    点击量:

  供应链金融是银行等金融机构基于对核心企业上下游供应链的业务交易以及其自身的结构特点,将过去对单个企业的授信,转换成以核心企业资信情况为参照,将供应商、制造商、分销商、零售商连接成为一个整体,为供应链企业的原材料采购、产品生产与制作以及最终的销售等一系列业务提供的融资服务。

  供应链金融从核心企业出发,将金融服务扩展并延伸到供应链上所有的链属企业,一方面将资金有效提供给了供应链中处于相对弱势地位的中小企业,解决了中小企业融资难的问题;另一方面将银行引入供应链上下游企业的购销行为之中,将核心企业与链属企业绑定授信,提升了中小企业的信用等级,促进了核心企业与中小企业的稳定合作关系,提高了供应链整体运行效率。

  在我国《物权法》正式实施之后,扩大了可用于担保的财产范围,使得应收账款质押融资有了明确的法律依据,这为供应链上中小企业与核心企业发生赊销业务时因占用大量流动资金而出现的困境开辟了新途径,同时也拓宽了中小企业的融资空间。

  开展应收账款质押业务同样面临着以下风险:

  一、应收账款质量评估风险

  应收账款的质量评估在现实中由于中小企业结算等业务的不规范,使得应收账款的价值上有很大的不确定性,同时,银行等金融机构对此类质押物的评价也缺乏经验(银行对于不动产的偏爱导致其对于动产质押方面风控经验的缺乏),致使银行在风险或价值评估上易出现偏差。

  二、欺诈风险

  即借款人将账龄不合格的应收账款转移至合格应收账款栏内,然后骗取银行贷款;或是在收到账款后不去偿还贷款,在这些方式中,企业或是将坏账风险转嫁给银行,或是恶意骗贷,都使银行面临着较大风险。

  三、应收账款债权的可转让风险

  债权的可转让性,是应收账款质押业务中开展业务的前提条件,但由于《物权法》中规定了已做质押的应收账款是无法进行债权转让的,如果债权不可转让,那么银行等金融机构就无法实现债权的有效索偿。银行等金融机构在接受出质人以其应收账款设质时,应该注意审查该应收账款是否可以合法转让,审查的内容可以比照《物权法》、《合同法》等相关法律法规来进行。

  银行及相关机构应采取三个方面强化预防风险的力度:从贷前考察、贷中审核和贷后追究全面展开,从各个角度各个环节着手,引用表格化设想和精准型控制;建设高水平的工作团队,实现集约化、精准化的模式;借助科技和信息技术的力量。加强内部评级,严格审核买卖双方的信誉条件与行业口碑,分析其满足保理工作的条件是否充足。债权人在应收账款质权的设定、存续、行使过程中都面临着风险,这些风险部分是由于应收账款质押自身的特殊性,也有部分是缘于法律规定的不完善,还有部分是因为企业信用体制的不健全。应收账款质押制度,无论是对于企业、对于商业银行、对于社会,均具有重要的意义,为最大限度的发挥应收账款质押的优越性,我们应努力将应收账款质押的风险降到最低,而风险的防范不能只系于一方,这需要国家、商业银行、企业需要的共同努力。(文/袁航)