丝路互金网供应链金融产品模式解析

发布时间:2017-10-10 11:22:15    点击:

  丝路互金网是大公国际信用评级集团2017年推出的一个具有划时代意义的金融科技应用平台,服务包含中国在内的一带一路沿线国家地区的政府、企业、金融机构及个人,旨将创新的金融模式和服务理念传播到全世界,促进跨国资本在一带一路沿线国家地区顺畅流通。丝路互金网紧密跟随金融科技发展和变革脚步,积极关注市场动态和研究客户需求,依据对中国产业供应链金融发展趋势的前瞻分析,创新设计出具有大公特色的丝路互金网供应链金融产品。

  一、丝路互金网供应链金融产品简介

  (一)供应链金融定义

  供应链金融,是借助核心企业的优势,以真实存在的贸易为背景,通过对资金流、信息流、物流进行有效控制,把单个企业的不可控风险转为整个供应链的可控风险,将风险控制在最低,从而提高链条上的企业在金融市场融资的能力。

  (二)丝路互金网供应链金融产品定义

  丝路互金网供应链金融产品是丝路互金网上的一种借贷产品,是依托核心企业的信用优势,以供应链企业之间的真实贸易数据为基础,优化调整产业内部的供销链、信用链和资金链,实现以核心企业为中心的供应链企业之间的信息流、资金流和物流顺畅运转,为供应链上下游企业提供信用借贷融资服务,打造产业供应链金融生态体系。

  (三)产品参与主体

  供应链金融产品有四大参与主体:核心企业、上下游链属企业、资金方和评级机构。核心企业是产品的关键主体,没有核心企业的参与,供应链金融名不符实。链属企业是产品的服务主体,没有链属企业的参与,产品没有价值。资金方是产品的合作主体,没有资金方的参与,金融的功能没法体现。评级机构是产品的风控主体,评级机构的参与,可以通过信用评级措施揭示供应链信用风险,为产品的风控提供有力保障。

  二、丝路互金网供应链金融产品模式

  (一)产品模式定义

  丝路互金网供应链金融产品,采用的是供应链+金融+信用评级的产品模式。

  供应链是围绕核心企业,通过对商流、信息流、物流、资金流的控制,从采购原材料开始到制成中间产品及最终产品、最后由销售网络把产品送到消费者手中的一个由供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户所连成的整体功能网链结构。金融是一种工具,助力资金融通,主要是为供应链上下游企业解决周转资金融资问题,是供应链金融的构成要素。信用评级是企业在公开市场发债的必要条件,平台引入信用评级,也是借鉴债券市场的做法,作为平台融资的先决必要条件。

  (二)产品模式解析

  1、产品解决的需求痛点

  以核心企业为中心的供应链,核心企业相对链属企业占据明显强势地位,对上游企业可以采取先货后款的赊销方式进货,对下游企业可以采取先款后货的预收方式销售。同时,在资金结算方面,核心企业也掌握主动权,不同行业不同企业的核心企业与链属企业之间的结算账期至少都在1个月以上。核心企业的优势保障了自身的利益,却无形之中损害了链属企业的利益。在现行供应链企业合作模式不变的情况下,有以下亟待解决的痛点:

  (1)上下游企业的融资难问题如何解决?

  (2)上下游由于资金问题,影响与核心企业的合作,无法满足核心企业的发展问题如何解决?

  (3)核心企业无力支持链属企业的生存发展,影响自身竞争能力提升的问题如何解决?

  2、产品模式说明

  丝路互金网供应链金融产品模式是基于上述供应链需求痛点,进行深入分析设计出来的。

  (1)模式原理图

  (2)产品本质

  从本质上看,丝路互金网供应链金融是建立在供应链核心企业和丝路互金网平台合作基础上,平台引入评级机构和资金方,主要目的是为供应链上下游企业提供融资服务,实现多方参与、优势互补、合作共赢的一种互联网金融解决方案。

  丝路互金网供应链金融产品是一种资源整合方案,也是一种信息整合方案。资源整合是指将供应链自身资源与外部资金资源进行整合,促进核心企业业务发展,同时兼顾链属企业资金需求。信息整合是指在原有供应链信息流、物流、资金流的基础上融入了评级信息和外部资金信息,在原有供销链的基础上,建立起了信用关系链和资金链。

  (3)准入条件

  核心企业与平台合作,首先要经过大公的供应链主体信用评级,并且要求级别达到AA及以上。在双方达成合作的基础上,通过核心企业邀请链属企业的方式,请链属企业入驻平台。受邀企业是核心企业自主确定值得合作的企业,通过邀请,可以建立起核心企业与链属企业基础信任关系。平台对于已经受邀注册的有融资需求的链属企业,也设计准入门槛,即在申请融资前,对融资企业要进行借款评级,只有级别达到CCC以上才有资格申请融资。依据借款评级结果可以确定融资企业的额度上限以及贷款基本利率。链属企业在申请融资之前,要经过邀请、认证、评级三个环节。

  (4)产品类型

  平台为不同的贷款需求设计相应的贷款产品。上游供应商与核心企业之间发生贸易往来,由于先货后款模式,形成应收账款,在账期约束下,供应商可以向平台申请应收账款贷款。同理,下游经销商,由于先款后贷模式,形成预付账款,经销商可以向平台申请预付账款贷款。

  (5)数据验证

  所有的融资项目必须建立在真实交易基础上,平台设计多种方式获取供应链交易数据,一是平台与核心企业进行ERP系统对接,由核心企业的ERP系统通过提供接口的方式,推送数据到平台;二是当核心企业不便与平台进行ERP系统对接的情况下,可以采取手工方式输入或导入ERP单据数据。

  平台审核项目需要查看申请融资所依据的单据数据是否真实准确,采取的措施是核心企业验证,即链属企业提交的项目相关ERP单据数据,需要核心企业一一验证通过。

  (6)发布管理

  融资项目需要通过融资企业、核心企业以及平台三级确认审核方可发布,其中在核心企业环节,需要完成信用担保手续,即核心企业要用其链属企业的融资进行信用担保,拒绝担保的项目不能通过平台审核。

  平台根据实时交易情况,计划安排项目发布,做好资金与项目顺畅对接。项目满标及时放款,并且通知融资企业查询资金到账信息。

  (7)风险管控

  供应链金融产品除入把关准入关之外,还采取了一项重要措施,即使用全程信用管理进行风险的过程管控。

  平台上现有的全程信用管理功能也适用于供应链金融产品,企业的信用信息在供应链内部实行共享机制,核心企业可以了解链属企业的信用状况,链属企业也可以了解核心企业以及其它链属企业的信用状况,做到相互了解、相互监督,对平台的风险控制能够起到预警作用。

  此外,平台与各大金融机构合作,进行信用信息共享交换,把平台上的信用信息共享给金融机构,金融机构会参考相关信息给予供应链企业有区分的金融服务。

  (三)模式特点

  丝路互金网供应链金融产品具有以下特点:

  1、支持多行业、多核心企业及复式供应链;

  2、采用准入信用评级,严格把关,择优弃劣;

  3、交叉验证交易数据,确保业务往来真实性;

  4、严格全程信用管理,实时监控,风险预警;

  5、运用数字化评级技术,快速完成企业信用评价;

  6、建立信用关系网络,实现多方互利共赢。

  三、总结

  供应链金融产品与一般企业网络借贷产品相比有显著优势,前者目标用户是供应链企业群,后者目标是一个个单独的企业。一个通过信用关系链形成的企业群显然比一个仅依靠自身信用立足的单个企业更加有利于获得资金的青睐。信用评级、信用担保以及全程信用管理三效合一的风控模型是丝路互金网供应链金融产品的最大优势。这一产品模式,对核心企业、链属企业和资金方都能带来不同的价值体现。核心企业通过与平台合作,省去了自建平台的建设和运营投入,促进了与上下游企业的合作关系,增强了与同行业对手的竞争力,提升了企业发展的动力和持久力。链属企业通过平台,解决了自身资金需求的难题,获得了核心企业的支持与信任,加强了企业的发展活力。资金方通过平台,找到了风险易辨的投资项目,获得了安全稳定的投资收益,拓宽了原有业务范围,提升了声誉和影响力。

  丝路互金网供应链金融产品是市场与客户期待的产品,是中国金融科技领域的一大创新。(文/梁华)